Flytta medeltal Vad är de. Bland de mest populära tekniska indikatorerna används glidande medelvärden för att mäta riktningen för den nuvarande trenden. Varje typ av rörligt medelvärde som vanligtvis skrivs i denna handledning, eftersom MA är ett matematiskt resultat som beräknas genom att medelvärdet av ett antal förflutna datapunkter En gång bestämd är det resulterande genomsnittet plottat på ett diagram för att låta handlare se på jämn data istället för att fokusera på de dagliga prisfluktuationer som är inneboende på alla finansiella marknader. Den enklaste formen av en rörelse genomsnittet, lämpligt känt som ett enkelt glidande medelvärde SMA, beräknas genom att ta det aritmetiska medelvärdet av en given uppsättning värden. För att exempelvis beräkna ett grundläggande 10-dagars glidande medelvärde skulle du lägga till slutkurserna från de senaste 10 dagarna och sedan dela resultatet med 10 I figur 1 divideras summan av priserna för de senaste 10 dagarna 110 med antalet dagar 10 för att komma fram till 10 dagars genomsnittet Om en näringsidkare vill se ett 50-dagarsmedelvärde i stället skulle samma typ av beräkning göras men det skulle inkludera priserna under de senaste 50 dagarna. Det resulterande genomsnittet under 11 tar hänsyn till de senaste 10 datapunkterna för att ge företagen en uppfattning om hur en tillgång prissätts relativt de senaste 10 dagarna. Kanske undrar du varför tekniska handlare kallar det här verktyget ett glidande medelvärde och inte bara ett vanligt medel Svaret är att när nya värden blir tillgängliga måste de äldsta datapunkterna släppas från uppsättningen och nya datapunkter måste komma i att ersätta dem Således flyttas datasatsen kontinuerligt för att redogöra för nya data när den blir tillgänglig. Denna beräkningsmetod säkerställer att endast den aktuella informationen redovisas i figur 2, när det nya värdet på 5 läggs till i uppsättningen , den röda rutan som representerar de senaste 10 datapunkterna flyttas åt höger och det sista värdet av 15 släpps från beräkningen Eftersom det relativt lilla värdet på 5 ersätter högt värdet på 15, skulle du förvänta dig att se genomsnittet av t hans dataset minskar, vilket gör det, i det här fallet från 11 till 10.What Moving Averages Look Like När välvärdena för MA har beräknats, plottas de på ett diagram och kopplas sedan till för att skapa en rörlig genomsnittslinje Dessa kurvor linjer är vanliga på diagrammen för tekniska handlare, men hur de används kan variera drastiskt mer på detta senare. Som du kan se i Figur 3 är det möjligt att lägga till mer än ett glidande medelvärde till ett diagram genom att justera antalet tidsperioder används i beräkningen Dessa kurvor kan tyckas distraherande eller förvirrande först, men du kommer att bli vana vid dem som tiden går. Den röda linjen är helt enkelt genomsnittspriset under de senaste 50 dagarna, medan den blå linjen är genomsnittspriset över senaste 100 dagarna. Nu när du förstår vad ett rörligt medelvärde är och hur det ser ut, ska vi introducera en annan typ av rörligt medelvärde och undersöka hur det skiljer sig från det tidigare nämnda enkla rörliga genomsnittet. Det enkla glidande medlet är extremt pop ular bland handlare, men som alla tekniska indikatorer har det kritiker. Många individer hävdar att användbarheten av SMA är begränsad eftersom varje punkt i dataserien är vägd densamma, oavsett var det sker i sekvensen. Kritiker hävdar att Senaste uppgifterna är mer signifikanta än de äldre uppgifterna och borde få större inverkan på slutresultatet. På grund av denna kritik började näringsidkare lägga större vikt vid de senaste uppgifterna, som sedan lett till uppfinningen av olika typer av nya medelvärden, Den mest populära är den exponentiella glidande genomsnittliga EMA För vidare läsning, se Grunderna för viktade rörliga medelvärden och vad är skillnaden mellan en SMA och en EMA. Exponential Moving Average Det exponentiella glidande medlet är en typ av glidande medelvärde som ger mer vikt till de senaste priserna i ett försök att göra det mer mottagligt för ny information Att lära sig den något komplicerade ekvationen för att beräkna en EMA kan vara onödig för många tra eftersom nästan alla kartläggningspaket gör beräkningarna för dig Men för dig matematiska geeks där ute, här är EMA-ekvationen. När du använder formeln för att beräkna den första punkten hos EMA kan du märka att det inte finns något värde tillgängligt för använd som tidigare EMA Det här lilla problemet kan lösas genom att starta beräkningen med ett enkelt glidande medelvärde och fortsätta med ovanstående formel därifrån Vi har försett dig med ett provkalkylblad som innehåller verkliga exempel på hur man beräknar både en enkel glidande medelvärdet och ett exponentiellt rörligt medelvärde. Skillnaden mellan EMA och SMA Nu när du har en bättre förståelse för hur SMA och EMA beräknas, låt oss ta en titt på hur dessa medelvärden skiljer sig. Genom att titta på beräkningen av EMA , kommer du att märka att större vikt läggs på de senaste datapunkterna, vilket gör det till en typ av vägt genomsnitt. I Figur 5 är antalet tidsperioder som används i varje genomsnitt identiskt 15, men EMA svarar m Malm snabbt till de förändrade priserna Observera hur EMA har ett högre värde när priset stiger och faller snabbare än SMA när priset sänks. Denna responsivitet är den främsta anledningen till att många handlare föredrar att använda EMA över SMA. What Använder de olika dagarna Medflyttande medelvärden är en helt anpassningsbar indikator, vilket innebär att användaren fritt kan välja vilken tidsram de vill ha när de skapar genomsnittet. De vanligaste tidsperioderna som används i glidande medelvärden är 15, 20, 30, 50, 100 och 200 dagar Den kortare tidsperioden som användes för att skapa medelvärdet, desto mer känsligt blir det för prisändringar Ju längre tidsperiod, desto mindre känslig eller mer utjämnas, blir medlet Det finns ingen rätt tidsram att använda när konfigurera dina glidande medelvärden Det bästa sättet att ta reda på vilket som fungerar bäst för dig är att experimentera med ett antal olika tidsperioder tills du hittar en som passar din strategi. SP 500 20-månaders rörlig genomsnittsstrategi. 22 september 2016 1 38 PM-spion. Under de senaste 46 åren har den 20-månaders rörliga genomsnittliga strategin betydligt överträffat SP 500. Den 20-månaders rörliga genomsnittliga strategin ledde avsevärt mindre drawdown. Passiva investerare skulle vara klokt att överväga att lägga till 20-månaders rörlig genomsnittlig strategi Till deras arsenal. I de flesta av min investeringskonto använder jag ett momentuminvesteringsförfarande som går in i enskilda aktier på nya 3 månaders höga. För mitt huvudsakliga RRSP-konto föredrar jag ett mer passivt tillvägagångssätt och har utformat ett system som kräver mycket mindre arbete Min strategi handlar helt enkelt SP 500 ETF SPY lång eller kort med endast en gång i månaden för stängning. Målet med denna strategi är att överträffa en buy-and-hold-strategi med bara lite mer arbete. Jag tror att det 20-månaders glidande genomsnittet är linjen i sanden för tjur - och björnmarknader så jag använder det därför mitt system är därför utformat runt 20 månaders glidande medelvärde och bygger på denna indikator för framtida marknadsriktning. Nedanför bilderna visar min curren t-konton som handlas genom att gå in i långa positioner på aktier om de gör nya 3 månaders höga. Systemet som diskuteras i denna artikel är för närvarande länge SP 500 från 2056 62 per aprilartikel. Min SP 500-position infördes med UPRO den 1 april och gick länge på 62 12 Positionen är för närvarande över 18 år och har ett utgångspris på varje månad nära under 2054 på SP 500. Klicka för att förstora. klicka för att förstora. Min 20-månaders glidande medelstrategi är inte intresserad av att fånga varje ficka, men istället dra nytta av de stora gungorna. Medan många investerare är besatta av att försöka ringa bottnar och toppar, är jag mycket mer oroad över att hitta ett sätt att vinna vinst av allt kött i mitten Strategin är en trend som följer tillvägagångssätt och av denna anledning upplever ofta pipsågar. Dessa pipsågar är ett litet pris för att betala för de stora drag som strategin fångar. Detta beror på att strategin följer marknadens dominerande trend och Håller aldrig fel Strategin köper SP 500 när den stänger månaden för första gången över det s 20 månaders glidande medelvärde och lämnar positionen månatligen nära under 20 månaders glidande medelvärde. Denna strategi kräver inga åsikter, inga grundläggande och inga andra tekniska indikatorer På grund av att systemet är enkelt, kräver det att det krävs mindre än en timmes arbete varje månad. Systemet har ingen användning för intradagdata som gör det möjligt för investerare S friheten att inte behöva titta på deras skärm under marknadstider. Korta positioner skrivs endast om SP 500 handlar över dess 20 månaders glidande medelvärde i minst 2 år innan det stängs under det. Om det här inträffar går strategin ut dess långa position den 1: a dagen i den nya månaden och går genast till en kort position på marknaden. Långa positioner på SP 500 öppnas den första månatliga nära marknaden s 20 månaders glidande medelvärde Jag investerar 100 av min portfölj som Jag vill ha fullt utnyttjad när jag tror att oddsen är till min tjänst För att få mer bang för min bok, går jag in i UPRO när SP 500 ger en lång signal Strategin lämnar aldrig en lång position om inte marknaden stänger månaden under 20-månaden Glidande medelvärde Den senaste långsignalen var den 31 mars i år när SP 500 stängde tillbaka över 20 månaders glidande medelvärde. Den långa ingången av 2056 62 på SP 500 sammanföll med en 62 12-uppgift på UPRO Nedanstående diagram visar 31 mars signal på S P 500 när marknaden stängde över sina 20 månaders glidande genomsnittliga Traders som använder denna strategi skulle gå in i en lång position på S P 500 den 1 april på 2056 62, genom att köpa antingen SPY eller UPRO beroende på önskad risk och hävstångseffekt. Klicka för att förstora. Långa affärer är mycket mer utbrett än korta affärer sedan 1970, med 15 långa affärer och endast 6 korta affärer. De har också en mycket högre vinst än shorts, med 78 av långa positioner under de senaste 43 åren varit lönsamma. Ju högre vinstfrekvens kan sannolikt hänföras till två saker Den första är att marknaden har varit på lång sikt uppåtgående under de senaste 40 åren. Den andra orsaken är sannolikt på grund av det faktum att korta affärer ofta är sågar i konsolideringsperioder för marknaden Totalt Strategin såg 14 långa affärer sedan 1970 och 11 av dessa affärer var vinnare med en genomsnittlig avkastning på 38 27 De 3 återstående handlarna var förlorare med en genomsnittlig förlust av 3 28 Denna statistik är bevis på hur strategin sänker sina förlorade positioner snabbt och maximerar sina vinnande affärer Målet med strategin är att aldrig vara fel och att hålla kursen så länge som den dominerande trenden är i takt. Nedanstående bild är ett exempel på en tidigare lång handel som öppnades i september o f 1984 och stängt i november 1987. Klicka för att förstora. Korta poster på SP 500 tas endast om marknaden har överstigit 20 månaders glidande medelvärde under minst 2 år och stänger sedan månaden under det. Systemet var utformad på detta sätt för att förhindra att man piskar för mycket och för att förhindra att man tar flera korta poster under konsolideringsperioderna för SP 500 Till skillnad från den långa strategin går den korta strategin i korta positioner varje månad nära det 10-månaders exponentiella glidande genomsnittet. Korta affärer Är mycket mer sällsynta än långa affärer, med endast 6 korta affärer under de senaste 43 åren. Korta affärer har också en mycket lägre vinstnivå än långa affärer, med bara 50 vinstfrekvens. Den här 50 vinstgraden för korta affärer är inte ett problem i termer Av lönsamheten Trots den korta strategin är bara rätt hälften av tiden, står det för det med massiva överträffar på sina vinnande affärer vs dess förlorare Den genomsnittliga vinnande korthandeln har en vinst på 27 66, medan den genomsnittliga förlorade korta tr ade har en genomsnittlig förlust på 5 69.Below är ett exempel på en kort handel som togs i början av 2000 års björnmarknad och täcktes den 1 maj 2003. Klicka för att förstora. Performance vs Buy Hold 1970-Present. The 20-month Glidande genomsnittssystem för SP 500 har nästan dubblerat prestandan av en enkel köp - och hållstrategi under de senaste 46 åren. SP 500 har sett en 2000-ökning sedan 1973 från 106 70 till 2140. Det innebär att man köper och håller investerare som placerat 10 000 i marknaden 1973 skulle ha ungefär 200 000 från och med idag. Samtidigt skulle det 20-månaders glidande genomsnittliga systemet ha sett en ökning med 3600, vilket gör att samma 10 000 till 362 000. Klicka för att förstora. Kritikerna i detta system kan föreslå att strategin för köp och hållbarhet skulle slå den 20 månaders glidande genomsnittliga strategin vid redovisning av utdelningar. Jag håller inte med det helt eftersom 20-månaders glidande genomsnittlig strategi var länge marknaden för över 32 De senaste 43 åren Detta innebär att denna strategi samlade över 74 av de utdelningar som en köp-och-håll-strategi skulle ha samlat in. Även om detta kan kompensera slutliga värdena något, kan det inte utgöra nästan dubbelt prestanda med den 20 månaders glidande genomsnittliga strategin. 20 månaders glidande medelvärde är ett effektivt sätt att minska dragning och öka prestanda med en bråk mer arbete än en enkel köp och håll strategi Strategin har klart överträffat SP 500 de senaste 43 åren och bör fortsätta att göra det under den långa sikt Den genomsnittliga vinnande handeln för strategin ökade med 36 01, medan den genomsnittliga förlorande handeln minskade med 4 49 Den totala vinstgraden för strategin över 20 branscher är 70 vilket är exceptionell för en strategi med en så stor överträffning av vinnare till förlorare Denna statistik är ytterligare bevis på att momentuminvesteringar är bättre än ett enkelt köp och håll-tillvägagångssätt och är verkligen inte död. Strategin kräver lite arbete, överträffar den allmänna marknaden och är inte föremål för Att till och med hälften av neddragningarna Strategin kräver också mycket mindre psykologisk styrka eftersom det saknade marknaderna för 2000 och 2007-björnarna I stället för att vara långa som köp och hållare skulle investerare ha varit, var strategin upptagen med att dra nytta av björnmarknaden innan den bläddrade tillbaka länge en gång Dammet avgjorde jag tror att den 20 månaders glidande genomsnittliga strategin är en bra strategi för dem som har en passiv investering. Samtidigt som jag tror att vissa aktier ger högre avkastning, kommer de som är mer intresserade av att köpa ETF eller indexer sannolikt att hitta högre avkastning med hjälp av en momentum tillvägagångssätt som 20-månaders glidande genomsnittliga systemet. Upplysningar Jag är vi är långa UPRO, SPY. I skrev denna artikel själv, Och det uttrycker mina egna åsikter får jag inte ersättning för det annat än från Seeking Alpha Jag har inget affärsförhållande med något företag vars lager nämns i den här artikeln. Tilläggsinformation Om du gillade den här artikeln och fann den användbar, var vänlig följ mig genom att klicka på mitt namn bredvid min avatar högst upp i den här artikeln. Jag bjudar dig också att kontrollera min prestation där jag rankas i Topp 100 Bidragsgivare för prestanda med en genomsnittlig avkastning på 60 år på nya långa positioner. Läs hela artikeln. Moving Average Indicator. Shorter längd glidande medelvärden är känsligare och identifierar nya trender tidigare men ger också mer falska larm. Längre glidande medelvärden är mer tillförlitliga men mindre mottagliga, bara hämtar de stora trenderna. Använd ett glidande medelvärde som är halva längden på cykeln som du spårar Om cykelns längd är högst 30 dagar, är ett 15-dagars glidande medel lämpligt Om 20 dagar är ett 10-dagars glidande medelvärde Lämplig Några handlare kommer emellertid att använda 14 och 9 dagars glidande medelvärden för ovanstående cykler i hopp om att generera signaler något före marknaden Andra gynnar Fibonacci-numren på 5, 8, 13 och 21,100 till 200 dag 20 till 40 veckan flyttar medelvärden är populära för längre cykler.20 till 65 Dag 4 till 13 Veckans glidande medelvärden är användbara för mellancykler och.5 till 20 dagar för korta cykler. Det enklaste glidande genomsnittssystemet genererar signaler när priset går över det glidande genomsnittet. Gå långt när priset Korsar över det glidande medlet underifrån. Gå kort när priset korsar under det glidande medlet från ovan. Systemet är benäget för pipsågar på olika marknader med prisöverföring fram och tillbaka över det glidande medlet, vilket genererar ett stort antal falska signaler Av den anledningen använder glidande genomsnittliga system normalt filter för att minska whipsaws. More sofistikerade system använder mer än ett glidande medel. Två rörliga medelvärden använder ett snabbare glidande medelvärde som en ersättning för stängning pr is. Three Moving Averages använder ett tredje glidande medelvärde för att identifiera när priset är varierande. Flera rörliga medelvärden använder en serie av sex snabbrörjande medelvärden och sex långa glidande medelvärden för att bekräfta varandra. Förskjutna rörliga medelvärden är användbara för trenden efter följande ändamål, Minskar antalet whipsaws. Keltner Channels använder band ritade på ett flertal av genomsnittliga sanna intervall för att filtrera glidande medelvärdesövergångar. Den populära MACD Moving Average Convergence Divergence-indikatorn är en variation av de två glidande medelvärdena, ritad som en oscillator som subtraherar det långsamma Flytta genomsnittet från det snabbrörande genomsnittet. Cholin Twiggs veckovisa översyn av globala marknader hjälper dig att identifiera marknadsrisken förbättra din tidpunkt.
No comments:
Post a Comment