Aktierelaterade alternativ vapen handel

Med 40 alternativstrategier för tjurar, björnar, rookies, all-stars och alla däremellan. Vad är ett indexalternativ. Som aktieoptioner ökar eller faller indexoptionspriserna baserat på flera faktorer, som värdet av den underliggande säkerheten, lösenpriset , Volatilitet, tid fram till utgången, räntor och utdelningar Men det finns fem viktiga sätt att indexoptioner skiljer sig från aktieoptioner och det är viktigt att förstå dessa skillnader innan du kan starta handelsindexoptioner. Skillnad 1 Flera underliggande aktier jämfört med ett underliggande lager . Vissa aktieoptioner är baserade på ett enskilt företags aktier. Indexoptioner är baserade på en korg av aktier som representerar antingen ett brett eller ett smalt band i den övergripande marknaden. Någrabaserade index är baserade på specifika sektorer som halvledare eller finansindustrin , Och tenderar att bestå av relativt få bestånd. Bredbaserade index har många olika branscher representerade av deras komponentföretag Men det behöver inte nödvändigtvis mea N Det finns massor av lager som utgör ett särskilt brett index. Exempelvis är Dow Jones Industrial Average ett brett index som endast består av 30 aktier, men det representerar fortfarande ett brett spektrum av sektorer. Som du förväntar dig Men andra brettbaserade index utgörs faktiskt av många olika lager. SP 500 är ett bra exempel på det. Differens 2-avvecklingsmetoden. När aktieoptioner utövas krävs det underliggande lagret att byta händer. Men indexoptionerna löser sig I kontanter istället. Om du utövar ett köpalternativ baserat på SP 500 behöver du inte köpa alla 500 aktier i indexet. Det skulle vara löjligt. Indexvärdet är bara en mätare för att bestämma hur mycket alternativet är värt vart som helst Time. Difference 3 Settlement Style. As av det här skrivandet har alla aktieoptioner övning i amerikansk stil, vilket innebär att de kan utövas när som helst innan de går ut. De flesta indexalternativen har å andra sidan en europeisk stil, så de kan inte vara Utövas tills expi Ration. Men det betyder inte att om du köper ett indexalternativ, sitter du fast med det till dess att det går ut. Som med något annat alternativ kan du köpa eller sälja för att stänga din position när som helst under hela kontraktets liv. Skillnad 4 Avräkning Date. The sista dagen för handel med optioner är den tredje fredagen i månaden och avräkning bestäms på lördag. Den sista dagen för handelskursoptioner är vanligtvis torsdagen före den tredje fredagen i månaden, följt av fastställande av avräkningskursen på Fredag ​​Avvecklingsvärdet jämförs sedan med alternativets lösenpris för att se hur mycket, om några pengar kommer att byta händer mellan köpköparen och säljaren. Skillnaden 5 Handelshours. Stockoptioner och smalbaserade indexoptioner slutar handla på 4 00 ET medan brettbaserade index slutar handla på 4 15 ET Om en nyhet kom ut direkt efter börsens stängning kan det få en betydande inverkan på värdet på aktieoptioner och smalbaserade indexalternativ. Men eftersom Det finns så många olika sektorer i brett baserade index, det här är inte så mycket av en oro. Nu för ansvarsfriskrivningen. Alla dessa är mycket generella egenskaper för index. I praktiken finns det många små undantag från dessa allmänna regler. Till exempel OEX som är ticker symbol för SP 100 är ett stort undantag Även om OEX är ett index, handlas alternativ på den i amerikansk stil. I tabellen framhävs några av de allmänna skillnaderna mellan indexoptioner och aktieoptioner. Men gör Säkerställ att du gör dina läxor innan du handlar om något indexalternativ så att du vet vilken typ av uppgörelse och avvecklingsdatumet. Alternativ Guy s Tips. Om du läser igenom spelen spelar du noga på att jag nämnde indexer är populära för neutralbaserade affärer som kondorer Det är därför att indexerna inte har varit så volatila som många enskilda lager. Fluktuationer i indexindexets aktiekurser tenderar att avbryta varandra, vilket minskar volatiliteten i indexet som helhet. Läs mer Trading tips strategier från TradeKing s experts. Top Ten Options Mistakes. Five Tips för framgångsrika täckta samtal. Option spelar för alla marknadsvillkor. Advanced Options Plays. Top Five Things Stock 2017 TradeKing Group, Inc Alla rättigheter förbehållna TradeKing Group, Inc är en helt Ägda dotterbolag till Ally Financial Inc Värdepapper erbjuds genom TradeKing Securities, LLC Alla rättigheter reserverade Medlem FINRA och SIPC. Options Expiration Calendar 2017.Copyright 2017 MarketWatch, Inc Alla rättigheter reserverade Genom att använda den här sidan godkänner du användarvillkoren Sekretesspolicy och Cookie Policy uppdaterad. Intraday Data tillhandahållen av SIX Financial Information och under förutsättning att användningsområden Historisk och aktuell slutgiltig data tillhandahållen av SIX Finansiell information Intradagdata fördröjd per växlingskrav SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc Samtliga citat är I lokal utbytestid Realtid senaste försäljningsdata från NASDAQ Mer information om NASDAQ-handlade symboler och deras nuvarande finansiella st Atus Intradag data försenad 15 minuter för Nasdaq och 20 minuter för andra utbyten SP Dow Jones Index SM från Dow Jones Company, Inc SEHK intraday data tillhandahålls av SIX Financial Information och är försenad minst 60 minuter Alla citat är i lokal utbytes tid. MarketWatch Top Stories. All av följande gäller för täckt köpoptionsskrivning, med undantag för författaren kan öka det övergripande avkastningen på hans portfölj Det anses vara en konservativ optionsstrategi Premieet mottog garanterar att författaren inte får förlust på den underliggande säkerheten Författaren kommer att ha en kortfristig realisationsvinst om optionen upphör att gälla. Den premie som erhållits garanterar att författaren inte kan ha någon förlust på den underliggande säkerheten. I förhållande till aktieindexoptionerna, vilka av följande påståenden är Sannana utgåvor är månatliga Om de utövas, Avräkning är kontant nästa dag. Avräkningsmängden baseras på slutkurspriset på träningsdagen. Endast I och II endast II och III. I, II och III. d Vid utnyttjandet avvecklas ett aktieindex alternativ kontant nästa arbetsdag. Avräkningsbeloppet bestäms av skillnaden i aktiekurs och slutvärdet på indexet på träningsdagen. Indexoptionerna har månadsvis När man öppnar ett optionskonto för en klient, i vilken ordning ska följande uppnås. Planering Felaktig Det första steget i att öppna ett alternativkonto är att erhålla ekonomisk information från kunden för att bestämma lämpligheten. Kontot måste då godkännas för handel med optioner Av en ROP-registrerad optioner huvudman Efter godkännande kan en transaktion utföras Ett tecknat optionsavtal måste erhållas inom 15 dagar efter godkännandet av kontot. Räkenskapsförvaltaren bestämmer lämpligheten. ROP godkänner kontot. En transaktion utförs. Kunden tecknar alternativet Avtal. En författare av ett avtäckt köpoption skulle gynna om det underliggande stamaktien går upp. Underliggande stamaktier går ner. Positionen är nära Redigerar jag bara endast I och II endast II och III endast II och IV. En författare eller säljare av ett avtäckt köpoption äger inte den underliggande aktien Om den underliggande aktien går ner, kommer samtalet inte att utövas Om samtalsalternativet löper ut , Skulle författaren hålla premien betalad av köparen av optionen och skulle inte längre utsättas för en eventuell förlust om beståndet gick upp. Kom ihåg att en avslutande transaktion kan eller inte leder till vinst. Svaret är därför en författare Av ett avtäckt köpoption skulle tjäna pengar om det underliggande stamaktien går ner och eller samtalet upphör att gälla. Om en investerare skrev ett OEX 525-säljoption och alternativet utnyttjades när indexet var 522 00, skulle författaren vara skyldig att Leverera 100 aktier i OEX-indexet 300 16 200 16 500.b Om ett aktieindexoption utövas mot författaren är författaren skyldig att leverera kontantskillnaden mellan lösenpriset och indexvärdet vid slutet av handeln den dagen om Op In-the-money Utnyttjandepriset för köpoptionen är 525 och det lägre indexvärdet är 522 00 Författaren är skyldig att leverera kontantskillnaden på 300 15-36. Utnyttjandepris 525 x 100 52 500 Indexvärde 522 00 x 100 - 52 200 Differens 300.Alla följande trader kan köras på ett kassakonto, Bortsett från försäljningen av ett stamaktie Företagen aktieöverklagd köpoption Avtäckt köpoption. d ciorrect Alla de angivna verksamheterna kan exekveras i ett kassakonto utom Försäljning av ett avtäckt köpoption Om optionen utnyttjas måste författaren köpa aktier till ett okänt marknadspris. Försäljningen av odefinierade optioner kan endast utföras i ett marginalkonto. En investerare köper en BAT Sept 30 put 2 och skriver också en BAT Sept 40 put 8 Investeraren kommer att dra nytta om Spridningen breddar sig till mer än 6. Spridningen smalnar till mindre än 6. Bådalternativen löper ut. Båda alternativen utövas I eller III I eller IV II eller III II eller IV. Explanering Felaktig Position beskriven är spridning Investeraren r Eceived mer 8 för den uppsättning som han sålde än han betalade 2 för det köp som han köpt. Spridningen är därför en kreditspread och investeraren vill att spridningen ska smalas. Om båda alternativen upphör, får investeraren att hålla 6 poäng av nettopremie Och skulle ha vinst. Ett företag i Frankrike kommer att importera Kalifornienviner. Företaget måste betala i amerikanska dollar och är därför oroad över att dollarn kommer att uppskatta värde. För att skydda om den amerikanska dollarn uppskattar kan företaget Köp amerikanska dollar samtal amerikanska dollar sätter euro samtal euro satser. Explanering Felaktig Frankrike är ett av de länder som har kommit överens om att använda euron som sin valuta Om amerikanska dollarn uppskattar faller eurons värde Företaget bör därför köpa sätter på Euro Företaget kunde inte köpa amerikanska dollar samtal eftersom det inte finns några alternativ på dollarkursen på en optionsutbyte i USA Om rädslan var att amerikanska dollarn skulle minska, Uld köpa euro samtal. En registrerad representant skriver ett brev för att se om hans kunder har något intresse av handelsalternativ Brevet är generiskt och beskriver fördelarna och nackdelarna med alternativ handel Detta brev måste godkännas före användning av en ROP. Nej inte vara Godkänd före användning så länge det inte innehåller rekommendationer. Ska åtföljas av ett dokument för riskupplysningar. Inte åtföljs av ett dokument för riskupplysningar I och III Endast I och IV Endast II och III Endast II och IV endast. Planering Felaktig All reklam, säljlitteratur och utbildningsmaterial måste godkännas av en ROP innan de skickas till en kund. Eftersom det inte finns några specifika rekommendationer behöver OCC-upplysningsdokumentet inte föregå eller följa brevet. Dock måste kunden få riskinformationen Dokumentet före eller före kontot godkänns för options trading. How mycket marginal måste köparen av en RFQ 60 feb ringa för en 3 premium deposition. Listed options options stop t Kl. 14.00 Central tid, kl. 00.00 Eastern Time på affärsdagen före optionens utgångsdatum 3.00 pm Central Time, 4.00 pm Eastern Time på arbetsdagen före optionens utgångsdatum 4,00 pm Central Tid klockan 05.00 Eastern Time på affärsdagen före optionsdagen 4:30 pm Central Time 5:30 Eastern Time på affärsdagen före optionsdagen. Optionsoptionerna upphör att handla klockan 15:00 Central tid klockan 16.00 Eastern Time på affärsdagen före optionens utgångsdatum Handel upphör den tredje fredagen i utgångsperioden. Utgångsdatumet är på lördag strax efter den tredje fredagen i utgångsperioden. När man tittar på En notering av valutahandlingar för valutaalternativ är spotpriserna för de underliggande utländska valutorna citerad i europeiska termer US-termer 1 32 av en punkt 1 8 av en punkt. För alternativ i utländsk valuta anges spotpriser i amerikanska termer Kostnaden i US-dollar för att köpa en enhet i utländsk valuta Alla spotpriserna är citerad i cent per enhet utom den japanska yenen som citeras 1 100 cent eller 0001 per enhet. En investerare köper en kanadensisk dollar 80 september ring och skriv en Kanadensisk dollar 82 september kallas Denna position är en tjurlig spridning Bearish spridning Långtäckande kreditkombination Ett köpoption skulle anses vara täckt om det skrivits mot alla följande, med undantag för den underliggande stamaktien som innehas i ett kassakonto. Den underliggande stamaktien innehas i En bank Den underliggande stamaktien innehas i ett trustbolag De konvertibla obligationerna eller konvertibla preferenslagret för ett annat bolagsförklaring. Alternativet skulle anses vara täckt om det skrivs mot alla de val som anges, med undantag för det konvertibla preferenslagret eller konvertibla obligationer i ett annat bolag. En säkerhet Som är konvertibel till stamaktie är acceptabelt, men det måste vara av samma bolag och vara omedelbart konvekt Räknas till åtminstone samma antal aktier representerade av de skrivna alternativen. Vilken TWO av följande val anses vara av samma klass av alternativ. En XYZ 60 oktober sätta och en XYZ oktober 50 put. En XYZ 60 oktober samtal och en XYZ oktober 50 call. An XYZ oktober 50 sätta och en XYZ oktober 50 call. An XYZ oktober 50 call och en XYZ oktober 50 sätta I och II I och III II och III III och IV. A klass av alternativ representerar alla samtal eller Alla uppsättningar av en underliggande säkerhet, oavsett strykpris och utgångsdatum. XYZ 60: e oktober och XYZ 50: e oktober sätter in i klassen för att sätta XYZ 60 oktober samtal och XYZ oktober 50 samtal är en del av klassen för samtal .