Valuta Alternativ Förklarade. Uppdaterad 14 juli 2016 vid 8 48 AM. Valutaväxling är en typ av valutaderivatkontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att delta i en valutahandel. För att lära sig mer om valutahandel , besök forex för dummies här. I allmänhet kommer att köpa ett sådant alternativ låta en näringsidkare eller häckare välja att köpa en valuta mot en annan i ett visst belopp senast eller på ett angivet datum för en uppåtgående kostnad. Denna rätt beviljas av alternativet säljare i utbyte mot en uppehållskostnad som kallas options s premium. In terms av deras volymer erbjuder förexoptioner idag ungefär 5 till 10 av den totala omsättningen som ses på valutamarknaden. Valuta Alternativ Terminologi. Särskilt specifikt jargong är som används i valutamarknaden för att ange och hänvisa till valutavalternas termer Några av de vanligaste alternativrelaterade termerna definieras nedan. Utbildning - Den handling som utförs av köpköparen om att anmäla säljaren att de avser att leverera på optionens underliggande valutakontrakt. Expirationsdatum - Det sista datum då optionen kan utnyttjas. Leveransdatum - Datum då valutorna byts ut om optionen utövas. Call Option - Förbehåller sig rätten att köpa en valuta. Put Alternativ - Förbehåller sig rätten att sälja en valuta. Premium - Den främre kostnaden är inblandad i att köpa en option. Strike Price - Den kurs som valutorna kommer att bytas ut om alternativet utövas. Valutakursprisfaktorer. Priset för valutaalternativ bestäms av dess grundläggande specifikationer för aktiekurs, utgångsdatum, stil och om det är ett samtal eller sätta på vilka valutor. Dessutom är ett options s-värde också beroende av flera marknadsbestämda faktorer. Specifikt är dessa marknadsdrivna parametrar är. Den rådande spoträntan. Interbankdepositionen för var och en av valutorna. Den nuvarande implicerade volatilitetsnivån för utgångsdatum. Implicerat volatilitet i Valutaalternativ. Den implicita volatiliteten q Uantity är unik för optionsmarknaderna och är relaterad till den årliga standardavvikelsen för valutakursförändringar som förväntas av marknaden under optionslivets livstid. Marknadsförare av marknadsvärdering uppskattar denna viktiga prissättningsfaktor och brukar uttrycka det i procent, köpoptioner när volatiliteten är låg och försäljningsalternativ när volatiliteten är hög. Valutaoptionshandel Exempel. När du handlar valutaalternativ måste du först ha i åtanke att tiden verkligen är pengar och att varje dag du äger ett alternativ kommer troligen att kosta dig när det gäller tidsfördröjning. tidsförfall är större och ger därmed mer av ett problem med korta daterade alternativ än med långa daterade alternativ. Tänk på exempel på situationen för en teknisk forexhandlare som observerar en symmetrisk triangel på de dagliga diagrammen i USD JPY Triangeln var bildar också över flera veckor, med en väldefinierad inre vågstruktur som ger näringsidkaren stor säkerhet om att en utbrott är nära förestående, även om t hej är inte osäkra i vilken riktning det kommer att inträffa. Också volatilitet - ett nyckelelement som påverkar prissättningen av valutaalternativ - i USD-JPY har minskat under konsolideringsperioden. Detta gör att USD JPY-valutaalternativ är relativt billigt att köpa. För att använda valutaalternativ för att utnyttja denna situation kan näringsidkaren samtidigt köpa ett USD Call JPY Put-alternativ med ett pris som placeras i nivån på triangermönsterets övre nedåtgående trendlinje, samt ett USD Put JPY Call-alternativ som slogs på nivån av triangeln s nedåtgående trendlinje. På det här sättet när brytningen inträffar och volatiliteten i USD JPY stiger igen kan näringsidkaren sälja ut det alternativ som inte drar nytta av ytterligare drag i riktning mot breakout samtidigt som det andra alternativet hålls för att ytterligare gynna från det förväntade uppmätta rörelsen i diagrammönstret. Val av valutaalternativ. Valutaalternativ har haft ett växande rykte som användbara verktyg för hedgers att hantera eller försäkra sig mot regera valutarisk Till exempel kan ett amerikanskt företag försäkra sig mot ett eventuellt inflöde av pund sterling på grund av att en väntande försäljning av ett brittiskt dotterbolag kunde köpa en pund sterling sätta amerikanska dollar call. currency option hedging example. in termen av en enkel valutasäkring strategi med hjälp av alternativ, överväga situationen för en gruvdriftsexportör i Australien som har en förväntad, men inte säker, leverans av gruvprodukter avsedda att skickas för vidare förfining till USA där de kommer att säljas för amerikanska dollar. De kunde köp ett Aussie Dollar-köpoption US-dollar-säljoption i beloppet av det förväntade värdet av den försändelsen, för vilken de då skulle betala ett premie i förskott. Dessutom kan det valda löptid motsvara när försändelsen säkert förväntades betala för i sin helhet och aktiekursen kunde antingen vara på den nuvarande marknaden eller på en nivå för AUD USD-växelkursen där sändningen skulle bli olönsam för bolaget Ny. Alternativt för att spara på premien skulle exportören bara kunna köpa ett alternativ till när någon osäkerhet om sändningen och dess destination sannolikt skulle avlägsnas och dess storlek förväntades bli nästan säker. I det här fallet kunde de Ersätt sedan alternativet med ett terminsavtal för att sälja amerikanska dollar och köpa australiska dollar i den nuvarande storleken på affären. I båda fallen när gruvproducentens AUD Call USD Put-alternativ löper ut eller säljs, får eventuella vinster på det Bör bidra till att kompensera ogynnsamma förändringar i priset på den underliggande AUD-dollarkursen. Mer användning av valutaoptioner. Forex-alternativ gör också ett användbart spekulativt fordon för institutionella strategiska handlare att få intressanta resultat - och förlustprofiler, särskilt när handel på medellång sikt marknad Views. Even personliga valutahandlare som handlar i mindre storlekar kan handla valutaalternativ på terminsutbyten som Chicago IMM, samt genom vissa detaljhandeln förexmäklare. Vissa detaljhandeln bror Kers erbjuder även STOP eller Single Payment Option Trading-produkter som kostar en premie, men ger en kontantavräkning om marknaden handlar till aktiekursen. Detta liknar ett binärt eller digitalt exotiskt valutaalternativ. Valutavalgsstilar och övningsval. Regulära valutaalternativ komma i två grundläggande stilar som skiljer sig från när innehavaren kan välja att använda eller utöva dem. Sådana alternativ är också ofta kända som vaniljvalla eller bara vaniljvalutaalternativ för att skilja dem från de mer exotiska alternativsorter som omfattas av en senare del av kursen. Den vanligaste stilen som handlas på OTC-valutamarknaden är European-Style-alternativet. Denna typ av alternativ kan endast utövas vid utgångsdatum fram till en viss specifik avbrottstid, vanligtvis 3:00 Tokyo, London eller New York tid. Den vanligaste stilen för alternativ på valutaterminer, som de som handlas på Chicago IMM-utbytet, är dock känd som amerikansk stil. Denna typ av alternativ kan utövas när som helst fram till och med utgångsdatum. Denna flexibilitet i amerikanska stilalternativen kan ge extra värde till sitt premium i förhållande till europeiska stilalternativ som ibland kallas Ameriplus. Ändå är det tidigt att träna American Style-alternativ vanligtvis bara meningsfullt för djupt i Pengar köpoptioner i högräntesvalutan och försäljningen av alternativet i stället är vanligtvis det bättre valet i de flesta fall. Riskåkning Handel Valutakurs på marginal har en hög risk och kan inte vara lämplig för alla investerare. Det finns möjlighet att Du kan förlora mer än din första insättning. Den höga hävstångsgraden kan fungera mot dig såväl som för dig. FX Options Trading Conditions. FX Vanilla Options. Choice of Exercise method. Forex Vanilla Alternativ som finns i pengarna utövas automatiskt på 10 00 am EST New York cut på utgångsdatum Som standard omvandlas de till en plats. Upp till en timme före träning kan du välja mellan recei Vika platspositionsplatsen eller ha Saxo Capital Markets avslutar automatiskt spotpositionen till mellansprittan på spridningen vid tidpunkten för övningskontanter. Det finns ingen gräns för hur många gånger du kan ändra övningsmetoden. Kontantövningsmetoden är tillgänglig På både långa och korta positioner och kommer alltid att hända i mitten av spridningen - även under volatil marknadsförutsättningar. Om spotmässig metod är vald är spotpositionen föremål för den vanliga vinstförlusten om spotpriset rör sig från lösenpriset Om du redan har en utjämningsposition vid tidpunkten för träning, kommer den utövade positionen att nettas ut den följande dagen. Auto-utförandet. Flertalet beställningar på FX Vanilla-alternativ hanteras automatiskt. Det vill säga alla order under en automatisk exekveringsgräns, som varierar med Instrument, delta och mognad, accepteras utan manuellt ingripande från hanteringsbordet. De automatiska exekveringsgränserna visas i handelsplattformarna under Forex Options Trading Conditions. Notera tha T auto exekveringsgränser kan ändras utan föregående meddelande under flyktiga eller illikvida marknader. Expansion Style. Saxo Capital Markets erbjuder europeisk stil FX Vanilla Options, det vill säga alternativet kommer att utövas eller utgå endast vid utgångsdatum och skära på 10 00 Eastern Standard Tid New York cut Positioner kan inte utnyttjas före mognad. Eftersom Saxo Capital Markets alltid citerar både budgivningspriserna kan du alltid stänga din position före löptid till det aktuella marknadspriset. De långa och korta positionerna kommer då att nettas ut före Det finns skyddsåtgärder på plats för att förhindra felaktig handel. För varje valutapar har ett handelsvärde ställts in. Rationalet för denna parameter är att begränsa din handel när sannolikheten för att avtryckaren berörs eller inte berörs är för nära 100 Detta är gjord för att skydda klienten från att göra ett misstag, t ex betala 100 för en snabbkontakt eller sälja en knapptryckning när anbudet är 0. De nuvarande parametrarna är. Observera Vid handlingsförmågan kan värden ändras utan föregående meddelande. Du är naturligtvis aldrig begränsad från att stänga en befintlig öppen position, oavsett vilken närhet av utlösningsnivån till aktuell plats. Slutpriset kan, om det är nära utgången, erbjudas på en RFQ-basen. Du vill köpa ett One Touch-alternativ med 3 månader till utgången och utlösaren eller barriärpriset är 10 pips bort från marknaden. I så fall skulle Premium vara 100 eller nära och Saxo Capital Markets avvisar automatiskt handel. De erbjudna löptiderna standardiseras i Options Board som täcker löptider från 1 dag till 6 månader. Optionsmässan på dina handelsplattformar erbjuder kortare och längre löptider, det vill säga från 1 dag till 1 år. Övning för ett knapptryck är det vid förfallodagen , Förutsatt att utlösningsnivån inte uppnåtts. En utlösningsnivå anses ha uppnåtts om mellans pris på platsen når utlösningsnivån. Fastän PL från ett stängt Touch-alternativ, t. ex. att köpa och sälja en Op innan det löper ut, kommer att finnas tillgängligt för användning i andra produkter marginalhandel, slutlig avräkning görs vid slutet av dagen EOD, liksom i hur Vanilla Options avvecklas. Alla positioner med en prissättning och utbetalning i en annan valuta än kontot basvaluta kommer att ha Premium och Utbetalning konverterad till kontovalutan vid EOD-räntan Denna omvandling gäller för inledande positionering, kvadrering av befintliga positioner och positioner som utlöses. Detta inkluderar omvandling av realiserad vinst och förlust till kontot basvaluta av positioner. Alternativ av samma typ, utlöpning och utbetalning kan netto ut Inga andra nät av Touch Options är tillåtna. Risk varning för Forex Options. Du bör vara medveten om att vid köp av Valutakursalternativ kommer din eventuella förlust att vara det premiebelopp som betalas för Alternativet, plus eventuella avgifter eller transaktionsavgifter som är tillämpliga, bör alternativet inte uppnå sitt lösenpris vid utgångsdatum. Vissa alternativ marknader öppnas Räkna på marginalbasis enligt vilka köpare inte betalar hela premien på deras val vid den tidpunkt då de köper den. I den här situationen kan du senare bli uppmanad att betala marginalen på alternativet upp till din premienivå. Om du misslyckas med att Gör så som krävs, din position kan vara stängd eller likviderad. Om du skriver ett alternativ är risken betydligt högre än att du köper ett alternativ. Du kan vara ansvarig för marginalen för att behålla din position och en förlust kan hållas långt över Premie mottaget. Om du väljer ett alternativ accepterar du en laglig skyldighet att köpa eller sälja den underliggande tillgången om optionen utövas mot dig hur långt marknadspriset har flyttat bort från strejken Om du redan äger den underliggande tillgången du har åtagit dig att Sälja kommer din risk att vara begränsad. Om du inte äger den underliggande tillgången kan risken vara obegränsad. Endast erfarna personer bör överväga att skriva uttäckta alternativ, då först efter att ha fullgjort detaljerna i tillämpliga Villkor och potentiell riskexponering. Uppdaterad 28 april 2014.FX Touch Options. FX Options Risk Warning. Losses kan överstiga inlåning på marginalprodukter. Se till att du förstår riskerna. Saxo Capital Markets Pte Ltd är ett bolag som är auktoriserat och reglerat av Monetära myndigheten Singapore MAS Registreringsnummer 200601141M Registrerad adress 3 Church Street, 30-00, Samsung Hub, Singapore 049483. Genom att klicka på vissa länkar på denna sida, är du medveten om och godkänner att lämna sajten Capital Markets hemsida, fortsätt till länken Hanteras av Saxo Group och där du kommer att bli föremål för villkoren för den länkade webbplatsen. Din webbläsare kan inte visa denna webbplats korrekt. Vår webbplats är optimerad för att bläddra av ett system som kör iOS 9 X och på skrivbordet IE 10 eller senare Om du är Med hjälp av ett äldre system eller en webbläsare kan webbplatsen se konstig ut För att förbättra din erfarenhet på vår webbplats, uppdatera din webbläsare eller system. FX Derivatives. Our FX Futures och Options kombinerar OTC-märket med bästa praxis et konventioner med insyn i börshandlade derivat Eurex möjliggör handel med valutaförädlingsprodukter och mer än 2000 produkter i nio tillgångsklasser på en enda plattform Alla clearas via Eurex Clearing och för FX-derivat som levereras fysiskt genom CLS-systemets fortlöpande förlikning. Futures Futures och Options är nu fullständigt integrerade i Eurex Clearing Prisma. Vårt portföljbaserade marginalförfarande Eurex Clearing Prisma beräknar sammanslagna risker på alla marknader som clearats av Eurex Clearing och möjliggör kryssmarginering mellan produkter såväl som över marknaderna. Den 12 september 2016 utvidgade Eurex sitt börsnoterade FX Futures och Options-portföljen för att inkludera sex nya valutapar medan de totala minimibolagets handelsstorlekar har reducerats över alla valutapar för att ytterligare förbättra säkringsmöjligheterna. Vårt nya erbjudande. Utvidgning av sex nya valutapar som nu täcker 7 av G10 valutapar. Reduktion av Block Trade storlek till 200 kontrakt för EUR USD och 100 kont Rakts för alla andra valutapar. Kod av avgiftsvaluta för valutaprodukter med citatvaluta GBP eller CHF. Eurex Clearing minskar motpartsrisk för varje transaktion tills avveckling har slutits. Förenkling och flexibilitet för clearingberedskapsprocesser för Clearingmedlemmar välj en eller flera valutor att rensa. Fullt integrerad i Eurex Clearing Prisma, vår portföljbaserade marginal approach. Physical leverans av båda valutor benen vid utgången av multi-valuta avvecklingssystemet Kontinuerligt kopplad förlikning CLS, för att minimera avvecklingsrisk. Harmoniserad kontraktsstorlek på 100.000 och tenors upp till tre år gör det möjligt för handlare att effektivt hantera långsiktig exponering. Offentlig bokhandel via Eurex Trade Entry Services. Helt konkurrenskraftiga transaktionskostnader utan medlemsavgifter. Transparent central orderbok tillgång till rik data för att underlätta handelsbeslut. Quarterly och montly expiries. Current trading timmar 8 00-22 00 CET.
No comments:
Post a Comment